十组数据看懂以太坊网络的发展趋势和趋势

以太坊充值合约达到上限后，以太坊2.0上线里程将从12月1日开始。 现将以太坊的10组相关数据进行汇总分析，多维度了解以太坊网络的发展趋势和趋势。

标题：十组数据告诉你以太坊网络将继续高速增长，你对以太坊知之甚少

周一，以太坊（ETHereum）突破两年高点 609 美元后回落至 570 美元附近。 我们一直在密切关注以太坊的发展趋势。 以太坊存款合约达成后，以太坊2.0上线里程将于12月1日上线。

此次，我们汇总分析了10组以太坊相关数据，从多个维度了解以太坊网络的发展趋势和趋势。

1. 以太坊近80%的地址是盈利的

以以太坊目前的价格，有多少个ETH账户是盈利的？ 货币地址的数量和比例反映了当今以太坊投资者的整体投资头寸成本。

根据网上数据分析公司intotheblock的数据，我们可以对比一下地址数量和以太坊数量。

从目前以太坊现货价格528美元来看，78.39%的以太坊地址是盈利的，约占3858万个地址。 目前，未盈利地址约有694万个，占比14.11%。 此外，7.49% 的地址处于盈亏平衡状态。

从以太币数量来看，目前盈利的以太币为9036万枚，占比79.56%。 仍有亏损952万个ETH，占比8.38%。

如果以太坊价格再次突破600美元的整数值，意味着只有597万个以太坊地址和494万个以太坊处于亏损状态。 这意味着在以太坊突破600美元后，大约96%的以太坊将盈利或划算。

由于以太坊之前的高点约为 1342 美元，因此保持高点的平均成本约为 843 美元。 如果要攻破最后一个据点，估计要等到开启疯牛模式。

2、活跃地址数量持续增长

根据Coinmetrics的链上地址数据，以太坊的活跃地址数还在不断增加，目前活跃地址数约为54.5万个。 在 2018 年 1 月 16 日的最高点，当天有 735,000 个地址处于活动状态。 请注意，14 天平均值用于平滑以便于查看。

链上活跃地址数可以反映市场交易的活跃程度，也可以作为判断社区参与度和币价可能走势的辅助指标。 2020年初以来，尤其是夏季的流动性挖矿热潮和以太坊社区DeFi生态的发展也促进了以太坊网络的活跃。

另一个相关的统计数据是活跃地址占总地址的相对比例。 该指标衡量的活跃地址和总地址都是统计上平衡的地址。

根据 intotheblock 统计，每天约有 1.1% 的地址处于活跃状态。

作为对比，我们可以看到在2017年6月到2018年2月期间，活跃地址的比例在4%到10%之间。

这里，我们需要考虑新增地址数量对以太坊的影响。 在短时间内，地址的激增往往对应着二级市场交易量的放大和币价的大幅波动。 glassnode数据显示，目前新增地址约13.4万个，呈波动上升趋势。 但与上一波牛市相比，仍属于温和增长。

根据2017年11月至2018年2月的增长趋势和活跃地址占比的对比，我们也可以大致推断，市场参与者的fomo情绪还没有被完全点燃。 当然，考虑到目前仍有不少投资者通过中心化交易所直接参与加密市场，链上活跃地址数变化仅供参考。

3、公链业务回暖

链上交易量反映了以太坊网络每天的交易量，用来衡量网络的活跃度。 从上述数据来看，在2018年5月至2020年3月的两年时间里，以太坊日交易量趋于300万ETH之间波动。

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今年的数据显示，日均交易量逐渐增加到500万以太币。 在 DFI 的繁荣时期，日交易量超过 1000 万 ETH，然后回落到 500 万 ETH 到 800 万 ETH。

对比上一轮牛市期间以太坊的交易量（如下图，从上到下），我们可以用每天1000万个ETH的交易量作为第一个交易区间。 量价比规律表明，连锁交易在一定程度上可以为下一轮牛市见顶提供参考指标。 当数量减少而价格上涨时，我们应该提高警惕。

虽然近期价格有所回落，但随着以太坊公链交易量数据的逐渐恢复，相信进入1000万ETH日交易量水平的时间不会太长。

4.迈耶指数

在BTC行情分析中，经常使用Mayer指数来衡量当前行情是否超买或超卖。 该索引由推特用户 tracemayer 创建。 Qkl123 为以太坊市场提供迈耶指数。

具体来说，Mayer 指数将当前货币价格与 200 天平均价格进行比较以得出比率。 如果迈耶指数较大，说明当前币价高于200日均价，可能超买； 如果迈耶倍数较小，则表示当前币价低于200日均价，可能处于超卖状态。 Mayer 指数显示了交易者对市场的乐观或悲观程度。

目前以太坊市场的迈耶指数约为 1.8。 由于迈耶指数不是绝对指标，我们需要在不同情况下与历史数据进行比较。 如果迈耶指数过大，则意味着当前的市场价格将难以维持，泡沫破灭的风险将增加。 我们需要小心控制位置。

以太坊迈耶指数历史最高值的两天分别是2016年3月14日和2017年6月13日。由于迈耶指数在以太坊市场上并不常用，在实际使用中仍需修改，尤其是2017年开始经历第一轮牛市的以太坊。

2018年1月14日以太坊价格达到9020元时，迈耶指数为3.42。

因此，我们可以忽略迈耶指数的两个极值，以2018年初的数据为参考，为极端牛市的反转节点做准备。

同样，我们可以看到，在2019年3月12日，迈耶指数为0.8时，以太坊的价格在900元左右。

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因此，我们在使用迈耶指数作为以太坊行情分析时，可以简单地使用0.8-3.5的区间作为参考指标。 从目前的数据来看，市场依然乐观。

5.姜卓尔的逃生指数

根据目前的市场情况，我们可以使用KL123来衡量。 姜卓尔的出逃，是指用疯狂来形容市场情绪。 牛市尾声，市场狂热，泡沫堆积，资金价格在短时间内快速上涨，超过了新兵入市的速度。 该指数使用 60 天的累计收益来衡量市场交易情绪。 如果该值过高，则意味着市场应该进入泡沫破灭点。

根据历史数据经验，我们可以以大房市从60%到100%的累计涨幅作为衡量市场泡沫破灭风险的参考。

以太坊指数虽然是市场上常用的指数，但长期以来并没有得到市场的验证。 因此，我们不应坚持绝对值，而应作为相对衡量标准。

6、长期锁定率超过57%

以太坊地址的持有时间在一定程度上可以用来衡量市场投资者的基本分布情况。 如果长期持有比例增加，则意味着更多投资者将继续看好后市，短期内不会抛售，市场上ETH的抛售压力不会增加。 持有长期头寸的人越多，对 ETH 的抛售压力就越小。

目前，超过 57% 的以太坊地址持有资金超过一年。 具体来说，2839万个地址和5926万个以太币被锁定一年多，这或许反映了以太坊持有者对未来市场的乐观态度。

当然，随着以太坊价格的上涨，也有一些交易者趁机参与进来。 数据显示，在过去三个月中，持有不到一个月的以太坊比例也有所上升。 根据11月份的数据，有304万个以太坊地址，1955万个以太坊持仓量，不超过30天。 该值的增加通常意味着交易者在市场上更加活跃。

7、263.5万格力信托

10月12日，加密货币资产管理公司Grayscale Investments在其官方推特上宣布，公司已正式获得美国证券交易委员会的批准，旗下以太坊信托正式成为美国证券交易委员会的申报公司。

GrayTrust 为传统机构购买加密资产提供了一个简单且合规的渠道，因此难怪许多人对此感到兴奋。 除了比特币格力信托，以太坊格力信托也可以在市场上交易。 格力信托的ETH仓位指标代表ETH信托持有的以太币数量。

格力以太坊信托目前持有263.5万股，发行流通信托2836.72万股，其中每股0.09289242枚以太坊。

由于格力ETH信托是第一个合规的信托，目前是单向兑换机制（持有ETH可以交给格力以太坊网络将继续高速增长，格力换成相应的ETH份额锁仓），持续买入买入每周灰度，预计排除ETH2。 0锁定，灰度值会增加到最大值。

8. DeFi锁定新高

Defi是以太坊生态系统的旗舰。 德邦数据显示，在11月中旬DEFI总锁仓量创新高后，近期DEFI产品锁仓量有所下降。

Debank通过去除各种应用内生资产的资产价值，利用DeFi来衡量实际锁仓。 与总的锁定数据相比，debank 更能真实反映 DeFi 的生态数据。

目前 DeFi 的 ETH 锁仓数量为 700 万，比峰值少了 90 万个 ETH 锁仓。 一个因素可能是最近 ETH 价格的上涨鼓励了一些 DFI 参与者抛售。 在头部 DeFi 应用中，锁仓量均有不同程度下降。

稳定币方面，以太坊目前总流通量为170亿美元。 其中，USDT占比三分之二，超过120亿美元。

9、算力接近历史峰值

虽然随着ETH2进入第0阶段，Lighthouse链的创世阶段越来越近，但是很多第三方抵押人和持币者已经开始布局STARKING市场，参与ETH2的挖矿。 不过，在ETH全面过渡到POS机制之前，网络挖矿的难度仍然可以看成是矿工对市场的态度。

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图中的数据显示了以太坊哈希的计算能力。 可以看到，在过去的六个月里，以太坊的算力持续增加，从6月下旬的176次/s增加到现在的266.38次/s。 th/s表示每秒可以运行的哈希运算量（以thash为单位），表示计算能力的大小。

同时，根据qkl123数据，目前以太坊网络算力接近历史高位，挖矿难度为3.56P。 挖矿难度越高，所需的出块成本就越高。

算力和挖矿难度的提升来自两个方面：增加更高效的矿机和投入更多的挖矿成本。 这意味着，在本轮牛市延续期间，虽然POW和POS的转换存在一些争议，但矿工们仍在长期投资，看好以太坊的未来行情。

据资料显示，目前最强大的矿藏来自星火矿、以太坊矿和蜘蛛矿。 星火矿池和以太胺池加起来几乎占全网算力的一半。